Lagercrantz är en teknikhandelskoncern inom områdena elektronik, el, kommunikation och angränsande områden. Kunderna är huvudsakligen industriföretag i norra Europa. I Sverige och Danmark har Lagercrantz sin största försäljning. De största slutkundssegmenten är kraftgenerering och eldistribution samt elektronik.
Lagercrantz är en teknikhandelskoncern verksam i norra Europa. De största marknaderna är Sverige och Danmark. Lagercrantz arbetar uteslutande med försäljning till andra företag, så kallad ”business-to-business”. Kunderna är huvudsakligen industriföretag. I takt med att tjänstesektorn i Norden och norra Europa blivit allt större har Lagercrantz försäljning till den sektorn ökat.
Lagercrantz har omkring 25 rörelsedrivande enheter som arbetar med tydligt nischfokus. Det innebär fokusering inom en begränsad marknad där det enskilda bolaget kan ta en ledande marknadsposition.
Slutkunderna till Lagercrantz produkter återfinns framför allt inom kraftgenerering och eldistribution, elektronik, bygg/konstruktion, transport och telekommunikation.
DRIVKRAFTER
De övergripande drivkrafterna som påverkar Lagercrantz kunder och därmed efterfrågan på Lagercrantz produkter utgörs av den kontinuerligt ökande efterfrågan på energi, den pågående globaliseringen av handeln, ökande informationsflöden och tillväxten av nya marknader i framför allt Asien. Även om dessa drivkrafter har påverkats av det dramatiska fallet i orderingång och industriproduktion under slutet av kalenderåret 2008 och början av 2009 är investeringarna i infrastruktur för att möta den globala efterfrågan på elektricitet i en långsiktig tillväxt, främst knutet till den ekonomiska utvecklingen i Kina, Indien och andra delar av Asien. Energidistributörer runt om i världen behöver bygga nya nät och förbättra de befintliga för att öka kapaciteten. Regleringar och ekonomiska förutsättningar talar för en utbyggnad av en allt effektivare och mindre miljöpåverkande energiframställning.
Den ökande handeln och globala konkurrensen tvingar fram en ökad produktivitet i tillverkningsindustrin, och fokus har riktats på bland annat inköpsfunktioner och linjeprocesser.
Den ökande informationsmängden i fasta och trådlösa nätverk driver på kapacitetsutbyggnaden och utvecklingen av ny teknik.
Framväxten av nya, stora marknader i Asien har lett till ökade investeringar för att möta den stora efterfrågan som skapas.
AFFÄRSTYPER INOM TEKNIKHANDEL
Affärsmodellerna på de tekniska marknaderna är huvudsakligen två. Direkt försäljning från tillverkare till slutanvändare respektive försäljning via någon form av partner. Endast ett fåtal globala företag kan nå ut till alla sina slutkunder via egna kanaler. Ofta väljer stora företag att agera själva på några nyckelmarknader medan man söker en stark lokal partner på andra marknader. För mindre tillverkningsföretag är partnerskap med lokala säljbolag ofta enda sättet att nå ut till sina kunder.
Lagercrantz är ett teknikhandelsföretag med starka band till såväl sina kunder som leverantörer. Platsen i värdekedjan motiveras av att Lagercrantz kan erbjuda teknisk och affärsmässig kunskap, problemlösning, lokal anpassning, kombinationer och system samt utbildning och service. Teknikhandelsföretaget är den lokala länk som gör världsledande teknik tillgänglig för en större marknad. För tillverkarna säkerställer teknikhandelsföretaget kvalificerad rådgivning, service och eftermarknadsaktiviteter på den lokala marknaden.
Dotterbolagen inom Lagercrantz bedriver huvudsakligen handel på en väldefinierad marknad. Detta är en viktig del i Lagercrantz strategi varigenom bolagen kan arbeta med stor lokal marknadskunskap och skapa långsiktiga kundrelationer.
Handel i olika former utgör den största delen av koncernens försäljning, eller knappt 60 procent. Handelsföretagen finns representerade i framför allt divisionerna Electronics och Communications. Handel innefattar såväl hårdvara (till exempel elektronikkomponenter, nätverksprodukter, IT-hårdvara) som mjukvara (till exempel CAD-programvara) för kunder inom flera marknadsområden och inkluderar försäljning av allt från enskilda komponenter till olika delsystem för integration i de produkter kunderna tillverkar.
Några bolag inom koncernen arbetar med ett exportperspektiv. Det är främst bolagen med egna produkter som säljer på en världsmarknad, antingen själva genom dotterbolag eller med hjälp av partners. Drygt 15 procent av koncernens omsättning utgörs av denna typ av försäljning som återfinns framför allt i divisionerna Mechatronics (elektriska förbindningssystem) och Electronics (PC-lösningar för inbyggnad, routers). Strävan är att öka denna andel av koncernens omsättning.
Nischproduktion utgör knappt 15 procent av koncernens omsättning och innebär att bolagen tillverkar speciallösningar för kundens räkning. Huvudsakligen bedrivs denna typ av försäljning i division Mechatronics i samband med produktion av kablage för framför allt användning i vindkraftverk eller frekvensomriktare.
Cirka 5 procent av koncernens omsättning utgörs av systemintegration där bolagen inom Lagercrantz tar på sig att leverera en helhetslösning, ofta med efterföljande service. Denna typ av försäljning är förekommande i framför allt en del av division Communications (integrerade säkerhetssystem, CCTV-infrastruktur, videokonferenslösningar).
VÄRDEKEDJAN
Lagercrantz arbetar med värdeskapande teknikhandel. Det är därför viktigt att bolagen i koncernen kan synliggöra värdeskapandet för kund. En aspekt på det är att arbeta så nära slutkunden som möjligt. Idag går knappt 40 procent av koncernens försäljning direkt till slutkund. Knappt 30 procent av försäljningen går via försäljningspartners och återförsäljare till slutkund. Exempel på sådana partners är installationsföretag, distributörer eller grossister. Drygt 15 procent av koncernens omsättning går till kontraktstillverkare. En annan viktig kundgrupp är systemintegratörer som utgör drygt 10 procent av koncernens försäljning.
FÖRÄNDRADE INKÖPSMÖNSTER
Viktiga trender hos Lagercrantz kunder som påverkar förutsättningarna för koncernen är kortare ledtider (”time-to-market”), outsourcing av vissa funktioner och utflyttning av produktion. Av dessa kan de två förstnämnda sägas utgöra positiva faktorer, medan utflyttning fortfarande innebär ett hot mot Lagercrantz lokala försäljning.
Kortare ledtider och outsourcing innebär att kunderna i större utsträckning behöver arbeta med partners för en del av det arbete som tidigare bedrevs internt. Detta öppnar möjligheter för ett starkt teknikhandelsföretag i såväl utvecklingsfasen som senare under en produkts livscykel. För kunden innebär detta ökad trygghet genom att man kan köpa beprövade lösningar där fokus kan läggas på anpassning till kundens specifika behov. Kunden frigör resurser för sin marknadsbearbetning och hela värdekedjan kan effektiviseras.
Konjunkturavmattningen har bland annat inneburit att komponentlagren hos tillverkarna minskats till ett minimum och därmed ökat kraven på korta leveranstider och flexibla lösningar i gränssnittet mellan Lagercrantz och kunderna.
Generellt har inköpsmönstret blivit ryckigare med kort framförhållning och ökat krav på snabb leverans. Toleranserna för misstag i logistiken har minskat avsevärt. Lagercrantz affärsmodell med nyckelord som närhet och flexibilitet har visat sig framgångsrik i denna förändring och medfört att många kundrelationer stärkts, även om volymerna överlag minskat.
KONKURRENS
Lagercrantz är verksamt på nischmarknader och konkurrensen skiljer sig mellan dessa beroende på produkter, volymer, värdeinnehåll och geografiskt omfång. Generellt kan sägas att det inom teknikhandel ofta finns många alternativa produkter och aktörer på varje marknad. Små lokala aktörer som representerar utländska tillverkare dominerar på de nordiska marknaderna. De har en hög kunskapsnivå om sina produkter som kan mätas med Lagercrantz. Flera av de globala tillverkarna har egna försäljningsorganisationer i Norden och kan erbjuda god service och teknisk kompetens. Det finns också ett antal större grossistföretag som har ett brett sortiment och distribuerar stora volymer. Bland dessa är specialistkunskapen om enskilda produkter inte lika utpräglad.
KUNDER OCH LEVERANTÖRER
Lagercrantz försäljning är spridd över ett stort antal marknader och mot flera kunder. Detta innebär att beroendet av enskilda kunder är relativt begränsat. Ingen enskild kund står för mer än cirka 5 procent av koncernens försäljning. Även för ett enskilt dotterbolag är beroendet av de största kunderna begränsat. I genomsnitt står de tio största kunderna hos ett dotterbolag för cirka 65 procent av företagets försäljning.
Motsvarande situation råder avseende leverantörer där Lagercrantz dotterbolag arbetar inom en rad olika tekniknischer. Endast ett fåtal leverantörsrelationer omfattar mer än ett bolag i koncernen. Lagercrantz försöker arbeta nära sina leverantörer och aktivt utveckla samarbetet.
VALUTOR
En majoritet av koncernens försäljning och inköp görs i andra valutor än svenska kronor. Den största transaktionsvalutan är euro som motsvarar drygt 35 procent av försäljningen och 50 procent av inköpen. Danska kronan, vars växelkurs är kopplad till euron, utgör drygt 20 procent av försäljningen och 10 procent av inköpen. Amerikanska dollar är den tredje största transaktionsvalutan med cirka 10 procent av försäljningen och knappt 20 procent av inköpen. Av koncernens försäljning och inköp utgjorde utländsk valuta 75 procent respektive 85 procent.
Lagercrantz analyserar löpande sin riskexponering i utländska valuta. Baserat på försäljningsvolym och observerad volatilitet under räkenskapsåret 2008/09 påverkas koncernens omsättning mest av förändringar i euro, amerikanska dollar följt av danska kronor mätt mot den svenska kronan. Störst effekt på bruttoresultatet, där hänsyn tas till även inköpsvolym i utländsk valuta, har förändringar i växelkursen för norska kronor följt av amerikanska dollar. Detta beror på att den stora skillnaden i inköpsvolym kontra försäljningsvolym i dessa valutor.
De senaste årens stora förändringar i växelkurser har gjort att Lagercrantz försöker att arbeta med euro som transaktionsvaluta för både försäljning och inköp. I övrigt försöker koncernen minska risken som kommer av valutakursfluktuationer genom aktiv prissättning och valutaklausuler. Se vidare i not 41 om riskhantering.
Omsättning per marknadssegment
Omsättning per marknadskanal
Omsättning per affärstyp
