Akquisitionsprozess

Um sicherzustellen, dass Akquisitionen mit hoher Qualität und ausgewogenen Bedingungen für beide Parteien durchgeführt werden, folgt Lagercrantz einem strukturierten Akquisitionsprozess.

Erstkontakt

Zunächst wird der Kontakt zum Unternehmen aufgenommen. Diese Phase nimmt häufig Zeit in Anspruch, da es wichtig ist, das Unternehmen, das Management und die Eigentümer kennenzulernen, um zu beurteilen, ob eine erfolgreiche Zusammenarbeit möglich ist.

Unverbindliche Kaufabsichtserklärung). und Term Sheet

Wenn beide Parteien an einer Fortsetzung der Gespräche interessiert sind und ausreichend Informationen vorliegen, unterbreiten wir den Verkäufern ein unverbindliche Kaufabsichtserklärung inklusive Preis. Wird dieses als angemessen erachtet, erstellen wir ein Term Sheet, das alle wesentlichen kommerziellen Bedingungen einer Transaktion enthält, jedoch nicht sämtliche rechtlichen Aspekte abdeckt. Das Dokument beinhaltet zudem eine zeitlich begrenzte Exklusivität für Lagercrantz, um eine Unternehmensprüfung (Due Diligence) durchführen zu können.

Due Diligence

Nach Unterzeichnung des Term Sheets beginnt die Due-Diligence-Prüfung. Ziel ist es, die erwartete Qualität des Unternehmens sicherzustellen, die Ertragskraft zu bestätigen sowie potenzielle Streitigkeiten und Risiken innerhalb und außerhalb der Bilanz zu identifizieren. Die Verkäufer erhalten hierfür eine Liste der benötigten Unterlagen. Nach Erhalt der Informationen führt das Lagercrantz-Team eine fokussierte Prüfung über einen Zeitraum von etwa drei Wochen durch. Dabei wird überprüft, ob die Dokumentation mit den zuvor erhaltenen Informationen übereinstimmt und ob eine ausreichende Grundlage für die Erstellung des Kaufvertrags besteht.

Der Schwerpunkt der Due Diligence liegt auf finanziellen, rechtlichen, HR-bezogenen und kommerziellen Aspekten, um Markt und Unternehmen besser zu verstehen. Gleichzeitig streben wir eine enge Zusammenarbeit mit den Verkäufern an, um einen gemeinsamen Plan für die zukünftige Entwicklung des Unternehmens zu erarbeiten. Die Analyse- und Verhandlungsphase sollte kompakt und fokussiert sein und dauert in der Regel etwa zwei Monate.

Vertragsverhandlungen

Gegen Ende der Due Diligence erstellen wir einen Entwurf des Kaufvertrags. Da wir eine Akquisition als Beginn einer langfristigen Zusammenarbeit verstehen, legen wir großen Wert auf ausgewogene Vertragsbedingungen für Käufer und Verkäufer. Wir empfehlen Verkäufern, sich bei der Vertragsprüfung von einem erfahrenen Juristen unterstützen zu lassen, da der Vertrag umfangreiche rechtliche Formulierungen enthält. Üblicherweise erfolgen mehrere kleinere Anpassungen und Klarstellungen, um eine für beide Seiten zufriedenstellende endgültige Vereinbarung zu erzielen. Zudem wird ein Integrationsplan für die erste Zeit nach der Akquisition abgestimmt.

Integration

Nach Unterzeichnung des Vertrags beginnt die Umsetzung des Integrationsplans. Am Tag der Unterzeichnung wird eine Pressemitteilung veröffentlicht. Am selben oder am folgenden Tag findet ein Treffen mit den Mitarbeitenden statt, bei dem die Geschäftsführung von Lagercrantz über die Akquisition informiert. Das Unternehmen wird unmittelbar in die Reporting-Strukturen des Konzerns integriert, einschließlich Auftragseingang und monatlichem Abschluss. Innerhalb weniger Quartale erfolgt zudem eine Präsentation der Lagercrantz Group, ihrer Vision sowie ihrer Unternehmensphilosophie für die Mitarbeitenden.